开源证券：给予比亚迪买入评估

开源金融政府机构股份股份有限的公司龚透明化近期对电动汽车进行研究工作并发布了研究工作报告《的公司深度报告：纯电摆混杂双悬特别设计，新能源汽车自力顶上持续发展走》，本报告对电动汽车得出套现分级，现阶段股票价格为352.9元。

电动汽车(002594)

新能源汽车自力顶上，纯电摆混杂双悬特别设计，新兴产业战略性样式日趋完善

电动汽车是我国新能源汽车自力顶上，2021年新能源汽车市占率居自力时尚品牌首位。的公司王国海洋生物时尚品牌网络并举，高效率新线构成纯电与摆电式混杂合驱动。的公司混杂动管理系统经十余年变革，最后形成双模双平台战略，其中DM-i混杂动管理系统凭借自研高效发动机、EHS电混杂管理系统、额定功率型式棍子电源三大一个中心科技加持，更有优异驱动性能及极限低油耗，带动电动汽车摆混杂旅行车式市占率快速大大提高。新兴产业战略性样式日趋完善，三电管理系统更进一步会更快外供。受限于原材料价格及疫情制约，我们更改2022-2024年归母销售额至81.2（-15.0）/137.5（-1.9）/217.6（+33.9）亿元，EPS为2.79（-0.51）/4.72（-0.07）/7.48（+1.17）元/股，互换现阶段股票价格PE为126.5/74.7/47.2倍。我们普遍认为DM-i复刻版将带动的公司旅行车式售出剧增，维持“套现”分级。

DM-i主板一周年售出表现出色，助力电动汽车引领新能源汽车美国市场

得益于电动汽车的垂直紧密结合体制，DM-i极限级混杂动驱动程式意味着了涡轮及控制管理系统100%自力研发，凭借高效发动机、EHS电混杂管理系统、额定功率型式棍子电源三大一个中心科技加持，更有行业领先的亏电油耗水平。电动汽车DM-i复刻版旅行车式自2021年3月主板以来，终端售出剧增，带动电动汽车摆混杂旅行车式市占率从2020年的24%大大提高至2021年的48%。2022年3月海洋生物网下的军舰复刻版首款旅行车式驱逐舰05主板，开端了电动汽车的“双车战略”，更进一步或将助力电动汽车大幅度挖出细分美国市场。

新兴产业日趋完善，三电领域更快外供营造第二增长曲面

电动汽车是同时握有车规级IGBT微处理器、汽车三电一个中心高效率、太阳能和储能解决方案的整车企业。DM-i与纯电旅行车式乏力助力弗迪驱动特别设计电子零件、电子零件装置美国市场份额持续发展增长，部分复刻版产品已意味着外供，配套长城欧拉、和龙客车、东风柳汽部分旅行车式；的公司驱动电源美国市场份额稳居行业前三位，棍子电源通过构造创造性，大大提高空间利用率，安全性较高，目前为止已更快外供至丰田大旗、长安、金康、北汽等车企；电动汽车太阳能电池一个中心复刻版产品最主要IGBT、SiC和MCU等，重组主板在即，车规级太阳能电池复刻版产品已进入新时期汽车、ZK汽车、福田汽车等车企供应体制。

风险提示：新能源汽车售出不算预期、原材料价格大幅上涨、微处理器紧缺等。

金融政府机构之亮统计数据中心根据近三年发布的研报统计数据算出，中信建投金融政府机构陈怀山研究工作员制作组对该股研究工作较为深入，近三年预见准确度中值为68.34%，其预见2022年度代管销售额为赢利80亿。

最新赢利预见明细如下：

该股最近90天内共有35家政府机构得出分级，套现分级27家，增持分级7家，中性分级1家；过去90天内政府机构目的均价为350.92。金融政府机构之亮市价分析方法工具推测，电动汽车（002594）好的公司分级为3.5亮，好价格分级为1亮，市价综合分级为2亮。(分级仅限于：1 ~ 5亮，最多5亮)

以上细节由金融政府机构之亮根据公开接收者整理，如有问题再三关联我们。